Celulosa Argentina intensifica su reestructuración para evitar la quiebra y garantizar su continuidad
La compañía busca refinanciar una deuda de US$128 millones, mientras enfrenta un pedido de quiebra y negocia con sus principales acreedores bajo un contexto económico desafiante
Celulosa Argentina, la mayor productora de papel del país y fundada en 1929, atraviesa una compleja situación financiera. A pesar de haber presentado un plan de reestructuración de deuda, enfrenta actualmente un pedido de quiebra presentado por Tecmaco Integral S.A., por una deuda de $53 millones. Esta solicitud será evaluada por el Juzgado Civil y Comercial N°1 de San Lorenzo, en el marco del concurso preventivo ya iniciado por la compañía.
La empresa, controlada por el grupo Tapebicuá Investment Company, busca reorganizar pasivos por US$128 millones con el apoyo de la consultora VALO Columbus. El objetivo es adecuar su estructura de capital, garantizar la continuidad operativa y evitar el default. Entre las medidas, se contempla un préstamo sindicado en dos monedas, un posible canje de obligaciones negociables (ON) y la apertura de un Acuerdo Preventivo Extrajudicial (APE), de ser necesario.
El plan de reestructuración propone mantener el monto adeudado a los acreedores y subordinar créditos vinculados a sus accionistas mayoritarios, quienes ya inyectaron US$7,4 millones para sostener la operación. A su vez, el directorio deja abierta la posibilidad de incorporar nuevos socios, como parte de una estrategia de capitalización.
En paralelo, la empresa mantiene negociaciones con entidades bancarias como Banco Nación, Galicia, Santander y Deutsche Bank, entre otras, para redefinir las condiciones de su deuda. Sin embargo, el escenario macroeconómico argentino, marcado por la caída en ventas internas, suba de costos en dólares y alta percepción de riesgo financiero, ha presionado su estructura de caja.
La calificadora FIX redujo recientemente las notas de varios instrumentos financieros de la empresa, destacando su exposición al riesgo de incumplimiento. En respuesta, la empresa señala su compromiso con la mejora operativa y financiera, junto con un cambio accionario que implicó una reducción del control de Tapebicuá al 46,79% del capital social para facilitar la obtención de fondos frescos.
