La industria brasileña de cartón enfrenta amenazas por el “desahogo” chino en América Latina

Mientras la economía global sigue de cerca la tensa guerra comercial entre Estados Unidos y China, varios sectores analizan con cautela las posibles repercusiones sobre sus respectivos mercados. En el caso del cartón, la relación comercial con China ya generaba preocupación incluso antes del actual escenario, y continúa siendo motivo de atención debido al impacto que puede tener sobre el equilibrio entre oferta y demanda interna del sector.

En ese contexto, Brasil aprobó en 2024 un aumento en el arancel de importación – de manera general – para dos tipos específicos de cartón, pasando del 12,6% al 16%. No obstante, según Rafael Barisauskas, economista de Fastmarkets para América Latina y profesor de Economía en FECAP, en la práctica el ajuste tuvo un efecto limitado.

“Brasil ha incrementado sus importaciones de cartón procedente de China, que hoy rivaliza en volumen con el material importado desde Chile. En 2024, Brasil importó cerca de 21 mil toneladas de cartón chino, lo que representa un crecimiento del 19% respecto a 2023. El volumen total de importaciones del producto creció un 8,1% en el año, lo que indica un aumento de la participación china en el mercado, alcanzando el 16,5% el año pasado. Sin embargo, en algunos nichos específicos, esa participación es aún mayor”, explica Barisauskas.

Frente a este panorama, el conflicto comercial entre China y Estados Unidos podría influir en el comercio global de cartón, aunque de forma indirecta. “Actualmente, Estados Unidos no importa cartón directamente desde China, pero el producto chino termina llegando al mercado estadounidense por vías indirectas. Un ejemplo es México, proveedor clave de manufacturas para EE. UU., que ha recibido volúmenes significativos de exportaciones de cartón chino”, agrega el economista.

Según Barisauskas, en 2023 México importó unas 108 mil toneladas de cartón proveniente de China, un aumento del 2% anual, incluso después de la imposición de aranceles de entre el 25% y el 35% sobre el producto en mayo, y en un contexto de demanda interna más débil. “Los fabricantes chinos han estado apuntando a América Latina para deshacerse de su producción excedente en los últimos años, a menudo con cartón virgen vendido a precios inferiores al reciclado producido localmente. En 2020, China representaba cerca del 6% de las importaciones latinoamericanas de cartón; esa participación alcanzó casi el 19,5% en 2024, a pesar de los aranceles adicionales”, señala.

En este contexto, si México reduce sus exportaciones de manufacturas a Estados Unidos por una eventual desaceleración de la economía estadounidense, es probable que los exportadores chinos de cartón busquen nuevos destinos para su producción, y otros países latinoamericanos surjan como mercados alternativos, compitiendo directamente con Brasil y Chile. Por otro lado, si México aumenta sus envíos de manufacturas hacia EE. UU., es probable que China mantenga su ritmo de exportación de cartón a ese mercado, compitiendo también con Brasil y Chile en ese destino.

“El incremento en las exportaciones chinas de cartón representa, en líneas generales, un riesgo para todos los exportadores latinoamericanos, sean brasileños o chilenos. El panorama para los próximos meses es de cautela e incertidumbre, ya que aún persiste una gran indefinición sobre la dinámica económica de EE. UU. para 2025, que apunta hacia una fuerte desaceleración”, subraya Barisauskas. “En consecuencia, los compradores de cartón brasileño han adoptado una postura conservadora en sus importaciones y han postergado compras para evitar acumulación innecesaria de inventarios. En el otro extremo, los exportadores chinos seguirán buscando activamente nuevos mercados donde colocar su producción, y América Latina continúa como un fuerte candidato”, concluye.