Smurfit Westrock adquiere negocio de papel y corrugado de CMPC en Chile por US$420 millones
La operación incorpora un molino de papel reciclado, tres plantas de corrugado y una planta de bandejas de pulpa moldeada
Smurfit Westrock anunció la celebración de un acuerdo para adquirir el negocio chileno de papel y corrugado de Empresas CMPC S.A. por una contraprestación de US$420 millones, lo que representa un múltiplo de la transacción posterior a sinergias inferior a seis veces el EBITDA ajustado.
De acuerdo con la compañía, el negocio adquirido es complementario a sus operaciones existentes y representa una plataforma para continuar creciendo junto con sus clientes en América Latina.
La operación contempla un molino de papel reciclado, con una red de centros de recolección de fibra, tres plantas de corrugado y una planta de bandejas de pulpa moldeada. Asimismo, los activos están ubicados estratégicamente cerca de las principales regiones pesqueras y agrícolas de Chile y complementan las operaciones actuales de corrugado de Smurfit Westrock.
En este contexto, la compañía señaló que la adquisición representa una oportunidad para incorporar una posición de liderazgo en el mercado chileno de papel y corrugado. Además, la máquina de papel ubicada en Santiago, que ha recibido importantes inversiones, produce aproximadamente 250.000 toneladas al año y contribuirá a fortalecer el sistema regional de papel de Smurfit Westrock.
A su vez, la incorporación permitirá integrar papel reciclado en las operaciones de la compañía en Argentina, Perú y Ecuador, así como canalizar kraftliner procedente de Brasil y Norteamérica hacia los activos adquiridos en Chile.
Smurfit Westrock indicó que tiene la intención de financiar la transacción con sus propios recursos líquidos. Por otra parte, se prevé que el cierre de la operación tenga lugar durante el primer semestre de 2027, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluidas las autorizaciones regulatorias.
En relación con la operación, Tony Smurfit, presidente y CEO de Smurfit Westrock, destacó que las oportunidades para adquirir un negocio de estas características son poco frecuentes y señaló que CMPC ha desarrollado y hecho crecer la operación durante varias décadas. Asimismo, resaltó la experiencia que el negocio aporta a Smurfit Westrock y las oportunidades de crecimiento y desarrollo que la compañía identifica para la región.
Por su parte, Álvaro Henao, CEO de Smurfit Westrock Latam, señaló que el Plan de Mediano Plazo de la compañía identifica a Latinoamérica como una región de crecimiento y desarrollo, tanto mediante inversión interna como a través de adquisiciones. En ese sentido, destacó el acuerdo para incorporar las operaciones en Chile y el equipo que forma parte de ellas, indicando que la operación fortalece la presencia regional de Smurfit Westrock.
